Кража гособлигаций из банка Пшонки

Проблема заключается не в том, кто оказался конечным покупателем по сути украденных ценных бумаг, а в том, что инфраструктура украинского фондового рынка идеально подходит для таких преступлений.
«Похищенные из банка Пшонки 4,7 млн долларов оказались в экс-фонде Гонтаревой». Громкое название для привлечения внимания, неправда ли? А может, все-таки действительно вопиющий факт.
Напомню, речь идет о том, как облигации внутреннего государственного займа с печально БГ Банка, который связывают с окружением семьи экс-прокурора Пшонки, были проданы по явно заниженной цене и через несколько посредников попали в фонды известной инвестиционной компании — ICU.
Отголоски этой сделки до сих пор расходятся по рынку. И, судя по всему, еще не скоро утихнут.
Как отмечали СМИ, облигации были проданы компании ПАО «Терра Инвест». После этого они прошли через компании ООО «Фондовый актив» и ООО и «Центральный брокер», которые СМИ связывают со всем известным ПАО «Биржевая группа Перспектива», учредителями которой указываются днепропетровские бизнесмены Сергей Антонов и Ирина Филиппская.
Сразу же после выхода журналистского расследования все начали публиковать опровержения, отрицания, сообщения, кто кому является бенефециаром и т. д. Для того, чтобы убедиться в том, что СМИ правы, не надо изобретать велосипед.
Все перечисленные компании — профессиональные участники фондового рынка. Поэтому о них можно узнать много информации из открытых источников. В частности, на сайте Агентства по развитию инфраструктуры фондового рынка Украины — smida.gov.ua.

Из информации на SMIDA мы можем увидеть интересный факт — упомянутые четыре юридических лица указали одинаковые телефоны для связи, мейлы с одного доменного имени academy.in.ua, а ПАО «Терра Инвест», ООО «Центральный брокер» и ОАО «Биржевая группа Перспектива» отметили один адрес регистрации: ул. Ленина, д. 30, г. Днепропетровск.

Это на самом деле трудно не увидеть. Однако, говорить здесь нужно о другом.

Проблема заключается не в том, кто оказался конечным покупателем по сути украденных ценных бумаг, а в том, что инфраструктура украинского фондового рынка идеально подходит для таких преступлений.

Другими словами — оба регулятора нашего рынка — и НБУ, и НКЦБФР — ничего не сделали для предотвращения или хотя бы наказания компаний за такие операции.

Вопрос № 1. Как могло произойти, что контролируемый государством «Расчетный центр» (РЦ), по счетам в котором прошла символическая сумма оплаты, а это 8,3 тысячи гривен за достаточно большой пакет бумаг (4,7 млн долларов), ничего не заметил? Более того, это были ценные бумаги в проблемном банке, который находился под контролем НБУ.

Или в этой организации вообще отсутствует мониторинг операций, или он есть, но менеджеры расчетной организации закрыли глаза на факт вопиющего несоответствия суммы и реальной стоимости пакета бумаг?

Дело в том, что расчеты по всем госбумагам проводятся исключительно с использованием принципа «поставка против платежа», поэтому стороны любой сделки в обязательном порядке должны провести оплату через РЦ. В данном случае РЦ просто должен был остановить эту операцию, и бумаги остались бы на счете БГ Банка.

Он этого не сделал и, судя по всему, даже не сообщил о явно подозрительной операции в соответствующие правоохранительные органы.

«Расчетный Центр» может предоставить множество аргументов в свое оправдание, но факт в том, что один из ключевых элементов инфраструктуры рынка не выполняет функции, обязательные не только для расчетного банка, но и для каждого коммерческого банка в любой нормальной стране.

Вопрос № 2 — к Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР), которая оперативно получает информацию о каждой сделке на рынке.

Или эта информация никак не обрабатывается регулятором, или он ничего не может или не хочет с ней сделать. Ворованный пакет облигаций находился у посредников около недели и в Комиссии была возможность заблокировать его дальнейшее движение.

Времени было достаточно — первые сделки прошли 4 ноября 2014 года, а следующие транзакции были только 10 ноября 2014 года. Но этого не произошло.

Вопрос № 3 — к новому составу НКЦБФР, который работает с начала 2015 года.
Имея доступ к служебной информации и понимая суть этих операций, Комиссия за много месяцев работы ничего не сделала для привлечения к ответственности использованных в этой цепочке операций лицензированных НКЦБФР компаний-посредников и их бенефициаров.

Зачем нам вообще такой регулятор, который бессмысленно собирает горы информации и никак не реагирует на явные признаки правонарушений?

Мы не говорим сейчас о борьбе с манипулированием ценами или о других — более сложных задачах. Не нужно быть математиком, чтобы понять, что цепочка проведенных сделок — чистой воды воровство активов БГ Банка.

Вопрос № 4 — к Национальному Банку Украины, обладающему депозитарием, который учитывает все государственные бумаги и все операции с ними.

Нацбанк просто не мог не видеть этих соглашений и лучше всех знал о проблемной ситуации в БГ Банке. Тем не менее, и он закрыл глаза на это мошенничество, хотя мог предотвратить это в течение шести дней, пока ворованный пакет еще не был перепродан по рыночной цене.
Вопросов к ICU на самом деле нет. Существует вероятность, что они могли не знать о происхождении пакета облигаций и оказались «добросовестным покупателем». На их месте могла быть любая другая крупная инвесткомпания или даже банк.

Как сообщают источники на фондовом рынке — идентичный пакет облигаций предлагался и другим компаниям.

Пока мы второй год говорим о реформах, мошенники продолжают использовать наш «сильно контролируемый и слишком зарегулированный» государством фондовый рынок. При этом преступления раскрываются только через год и вовсе не благодаря расследованию регуляторов, а журналистов.

Надеюсь, что правоохранительные органы совместно с НБУ и НКЦБФР займутся данным делом и привлекут к ответственности должностных лиц всех причастных к этой сделке организаций. Наверное, НКЦБФР даже отзовет лицензии у соответствующих торговцев ЦБ. Не так ли?

В общем эта печальная история раскрывает не просто факт единичного правонарушения, а гораздо более глубокую, можно сказать — системную проблему. Трудно представить развитое государство, в котором можно нагло провернуть такую ​​аферу, используя государственные долговые обязательства, контролируемый государством расчетный банк (РЦ) и депозитарий, который вообще является подразделением центрального банка.

Украина нуждается в реформах. Но может ли государственная власть реформировать саму себя? Относительно фондового рынка — на этот счет есть большие сомнения.

—

Дмитрий Вербицкий, экономист; опубликовано в колонке автора на сайте Экономическая правда

***

Тимкр Хромаев хочет больше полномочий

Национальная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку в настоящее время имеет недостаточно полномочий для расследования кражи облигаций внутреннего государственного займа с БГ Банка.

Об этом на своей странице в Facebook написал глава НКЦБФР Тимур Хромаев.

«Вы постоянно говорите о бездеятельности Комиссии по вопросам противодействия фактам злоупотребления на рынке ценных бумаг именно когда наблюдаете такие вопиющие случаи» , - написал Хромаев.

Он отметил, что «в рамках своих скудных полномочий НКЦБФР в течение этого года фиксирует, документирует и выносит административные решения по фактам злоупотреблений в беспрецедентном количестве».

«Несмотря на это, мы абсолютно осознаем, что эта работа является слабой и неадекватной реакцией на тот уровень злоупотреблений, которые мы наблюдаем на нашем рынке. Слабое противодействие никак не способствует предотвращению этой деятельности в будущем, так как демонстрирует ее безнаказанность и «доходность», — заявил глава НКЦБФР.

Хромаев признаел, что кража ОВГЗ из БГ Банка, использование ОВГЗ для вымывания средств из системных банков, торговля украинскими финансистами на американском рынке на основе инсайдерской информации и другие яркие эпизоды дискредитируют всех, кто работает на этом рынке.

«Именно поэтому, наша деятельность сейчас направлена ​​на институциональное развитие НКЦБФР и повышение ответственности за злоупотребления на рынке в соответствии с международными нормами. Сейчас проводится большая работа всех упомянутых государственных органов (в том числе МВД, СБУ, ГПУ) и международных организаций (МВФ и IOSCO)», — отметил он.

По его словам, «для этого привлекаются партнеры из регуляторов США, Германии, Польши и других стран. На основе их выводов и рекомендаций с учетом украинского законодательного поля готовятся соответствующие законопроекты, которые будут представлены в парламент в ближайшее время», — заявил глава НКЦБФР.

«Поэтому хотелось бы перейти от конъюнктурно-популистских упреков к конструктивному и профессиональному диалогу. Так мы продемонстрируем, что у профессионалов есть согласие и восприятие „новых“ правил и требований к рынку по защите инвесторов и необратимости наказания», — подытожил он.

По материалам: argumentua.com